Град Доспат се намира до един от най-големите и красиви водоеми в страната - язовир „Доспат”. По крайбрежието му са изградени редица бази за отдих и заведения. Язовирът предлага чудесни възможности за спортен риболов. Във водите плуват костур, шаран, кефал, пъстърва, червеноперка.

В близост се намират още язовирите „Въча”, „Сърница”, „Беглика”, „Батак” и „Широка поляна”.

Наличието и на вековни гори, кристално чист въздух и спокойствието създават отлични възможности за почивка и туризъм. Започнало е изграждането на екопътека, свързваща Доспат със с. Гела, минаваща покрай Ягодинската пещера и Триградското ждрело.

Всяка година се организира събор с много песни и танци. Събитието е през последният уикенд на август, а началото му е дадено още през 80-те години.

Край града е местността “Даа”, която е осеяна с величествени гори и много горски плодове.